ESMS
ESMS
The policies, procedures and tools a lender uses to identify and manage environmental and social risk in its lending.
Usage: Keep the English acronym.
نظام إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية
السياسات والإجراءات والأدوات التي يستخدمها المُقرِض لتحديد المخاطر البيئية والاجتماعية وإدارتها في محفظته.
المصدر: إرشادات مؤسسة التمويل الدولية بالعربية; المعهد المصرفي المصري
Source of the Arabic term: IFC Arabic guidance notes; Egyptian Banking Institute
Why a lender reads this
A development finance credit line comes with environmental and social requirements, usually the IFC Performance Standards or the EBRD requirements. The lender must screen, categorise and monitor each loan against them, and the DFI checks that it did.